Quant Network ($QNT)

Este artículo le ofrece una introducción a lo que trata ISO, describe la cooperación entre la parte ISO y el proyecto blockchain, y proporciona información sobre cómo funciona la tecnología blockchain

Introducción a la ISO

Al igual que las carreteras necesitan semáforos y los estados modernos no funcionarían sin el imperio de la ley, todos los aspectos importantes en los campos de tecnología, economía, atención médica y medicina necesitan las normas ISO. Estas normas declaran los límites correctos, valores, procedimientos, métodos de evaluación de calidad y muchos otros.

Las normas ISO son una parte clave de nuestra sociedad, ya que garantizan la calidad y la seguridad de los productos y servicios en el comercio internacional. Las normas ISO benefician a las empresas al reducir costos a través de sistemas y procedimientos mejorados. Del mismo modo, los gobiernos pueden beneficiarse enormemente de los estándares ISO, ya que estos pueden apoyar el bien común al proporcionar normas globales aprobadas por expertos y, por lo tanto, también allanar el camino para el intercambio global de bienes e ideas. Muchos gobiernos, por lo tanto, implementan estándares internacionales e integración de los estándares ISO, lo que garantiza la transparencia para las partes comerciales en todo el mundo.

La primera interacción con el mundo ISO para muchas industrias fue un requisito para lograr ISO 9001, Gestión de calidad total, en 2015. ISO 9001 es el sello de aprobación que indica que una empresa está siguiendo buenas prácticas y procedimientos generalmente en la industria manufacturera. En estos días, nuevamente podemos escuchar o leer sobre los estándares ISO y es porque una creciente cardinalidad de ISO menciona justo al lado de otro capítulo tecnológico del siglo XXI, una cadena de bloques.

Importancia de las normas: un resumen
• Objetivo: habilitar los ecosistemas a través de la interoperabilidad
• Desafío: anticipar las tendencias tecnológicas y su impacto en las aplicaciones

“Los estándares confiables significan que la industria no necesita reinventar la rueda, que las innovaciones serán compatibles y funcionarán con la tecnología existente, y que los productos y servicios también serán confiables. Los gobiernos utilizan los estándares como soluciones confiables para complementar la regulación, y brindan tranquilidad a los consumidores que saben que no se están poniendo en riesgo a sí mismos ni a sus familias ".

Blockchain

Para extender aún más la analogía de la rueda anterior, los usos de la rueda como instrumento fueron inicialmente muy limitados, pero eventualmente impregnaron todos los aspectos de la revolución industrial y el mundo que creó. En muchos sentidos, Internet es la nueva rueda, y la cadena de bloques funciona como su neumático, una mejora para hacer que la rueda sea aún más útil y ubicua.

Sin embargo, todavía existe cierta incertidumbre acerca de cuán innovador puede ser esta tecnología para la infraestructura de TI del futuro. Mucho dependerá de lo que se pueda construir sobre o alrededor de la tecnología blockchain. La implementación de soluciones basadas en blockchain para sistemas que ofrecen estándares ISO a nivel mundial es un gran paso para adoptar la tecnología blockchain a fondo.

Es posible que algunos aún no crean que blockchain podría trascender las trampas de ser “solo otra palabra de moda tecnológica”. Sin embargo, dado que esta tecnología está comenzando a impregnar áreas como la ISO, la banca o la protección de identidad, muchos ya han comenzado a prestar más atención.

Blockchain es una arquitectura centrada en la criptografía basada en el protocolo de Internet y alimentada por servidores informáticos en red que no necesitan ser configurados por los desarrolladores.

Sin embargo, esa es solo una de sus muchas características atractivas. Además, blockchain es un enfoque de software diseñado para unir este hardware y dedicarlo al Consensus, un sistema de verificación de validez universal que, entre otros, utiliza los métodos de Prueba de trabajo (PoW) y Prueba de participación (PoS) para la validación, y es la capa principal de cualquier arquitectura de verificación descentralizada.

En muchos aspectos, blockchain puede considerarse una meta-tecnología, ya que utiliza, mejora y potencialmente reemplaza a otras tecnologías de software ya existentes. Como tal, nos permite crear soluciones tecnológicas versátiles que tienen como objetivo minimizar la agencia de terceros proveedores y, de alguna manera, devolver el poder a los usuarios. Esto se puede lograr mediante la cadena de bloques que proporciona un entorno donde los usuarios pueden interactuar libremente en un ecosistema sin confianza por tarifas muy bajas o casi nulas y a velocidades que hacen que todos en el mundo sean accesibles en cuestión de minutos.

Para que eso sea posible, la cadena de bloques también se puede usar como una plataforma de transacciones y un libro de contabilidad distribuido que usa tokens de criptomonedas (dinero digital) como una demostración de un valor específico en el momento actual (al igual que las monedas fiduciarias tradicionales).

Sin embargo, para que la tecnología sin confianza funcione a escala global, necesita implementar la confianza de una manera diferente. Aquí es donde los estándares ISO entran en escena, ya que aseguran que las interacciones de blockchain sigan reglas, normas y procedimientos aplicables a nivel mundial. Esta es también la razón por la cual a partir de 2016, blockchain tiene su propio conjunto de estándares ISO, llamado ISO / TC307.

Gilbert Verdian e ISO / TC307

Gilbert Verdian impulsó la iniciativa para desarrollar un estándar ISO Blockchain , finalmente aprobado en octubre de 2016 como ISO / TC307 - TECNOLOGÍAS DE BLOQUEO Y DISTRIBUIDOS DE LEDGER . 35 países y organizaciones participaron en la finalización de este proyecto

ISO / TC 307 actualmente opera en celdas de estructura que se crean y se disuelven cuando es necesario.

  • ISO / TC 307 / CAG 1 Grupo de coordinación de coordinadores
  • ISO / TC 307 / JWG 4 Grupo de trabajo conjunto con ISO / IEC JTC 1 / SC 27 WG
  • ISO / TC 307 / SG 2 Casos de uso
  • ISO / TC 307 / SG 6 Gobierno de blockchain y sistemas de tecnología de contabilidad distribuida
  • ISO / TC 307 / SG 7 Interoperabilidad de blockchain y sistemas de tecnología de contabilidad distribuida
  • Fundamentos ISO / TC 307 / WG 1
  • ISO / TC 307 / WG 2 Seguridad, privacidad e identidad
  • ISO / TC 307 / WG 3 contratos inteligentes y sus aplicaciones

La propuesta de este estándar es la estandarización de blockchains y tecnologías de contabilidad distribuida para soportar la interoperabilidad y el intercambio de datos entre usuarios, aplicaciones y sistemas. Gilbert Verdian es el actual presidente del Comité Nacional ISO sobre Blockchain para el Reino Unido.

Herramientas ISO / TC307

  • LiveLink: un portal para todos los documentos, comunicaciones por correo electrónico, un foro e incluso una lista de miembros que están registrados para un grupo de trabajo en particular.
  • N-docs: documentos que se asignan con numeración secuencial para facilitar la referencia.

Otros esfuerzos de estandarización relevantes junto a ISO / TC307

  • Grupo de enfoque del UIT-T sobre la aplicación de la tecnología de contabilidad distribuida
  • Iniciativa IEEE Blockchain
  • Grupo de enfoque CEN / CENELEC en Blockchain y DLT

Blockchain como integrador ISO

Los párrafos a continuación proporcionan un ejemplo de soluciones basadas en blockchain y una empresa que ofrece estándares ISO en colaboración mutua.

En agosto de 2019, hubo un acuerdo de colaboración firmado por Rick Schmitz de LTO Network y NEN, el Instituto Holandés de Normalización.
Al utilizar la cadena de bloques híbrida de LTO Network, NEN se ha convertido en una de las primeras agencias de estandarización en todo el mundo en almacenar hashes de certificados de estandarización en la cadena de bloques de manera descentralizada.

La solución descentralizada creada por esta fusión entregó una verificación instantánea de certificados proporcionados por NEN utilizando códigos QR inteligentes patentados, cuyos hash se almacenan de forma segura en la cadena de bloques LTO, que actualmente es la 23a cadena de bloques más utilizada (fuente - Matriz de actividad de Blockchain ). Las partes interesadas pueden usar los códigos QR para confirmar la validez de cualquier certificado emitido por NEN en cuestión de segundos. Los cambios en los certificados se reflejarán automáticamente en sus códigos QR, que luego se vuelven a codificar en la cadena de bloques para salvaguardar la validez del estado actual del certificado. Cualquier posible alteración de estos códigos QR los desincronizará con los datos almacenados en la cadena de bloques y, por lo tanto, las partes involucradas los considerarán inválidos.

¿Por qué Blockchain es una buena solución?

Tradicionalmente, la seguridad electrónica se centra en la autorización, autenticación y control de acceso. Estos mecanismos están destinados a evitar que usuarios no autorizados accedan o modifiquen datos. Sin embargo, cuando se trata de acceso autorizado, ya sea a nivel de aplicación o de sistema, no proporciona ninguna protección. Blockchain permite la resistencia a la manipulación de datos a través de la distribución en muchos sistemas que son ejecutados y administrados por partes independientes. Esto está garantizado por la arquitectura de la cadena de bloques, donde cada pieza de datos tiene miles de copias distribuidas globalmente. Un posible atacante que intente violar el certificado tendría que comprometer la mayoría de la distribución de datos al mismo tiempo, lo cual es extremadamente difícil, costoso y con una cadena de bloques bien diseñada casi imposible.

Para reiterar, blockchain es una solución versátil para una variedad de casos de uso del mundo real, y depende de las mentes innovadoras qué tan pronto y cuán extensamente se utilizará este " neumático " de Internet para mejorar muchos ámbitos de la modernidad. vida.

El fin

Sobre las partes involucradas

Casos de uso ISO básicos

  • Obtención de licitaciones gubernamentales: ahora se requiere el certificado ISO en la mayoría de las licitaciones gubernamentales.
  • Creación de credibilidad internacional: la certificación ISO ayuda a su organización con credibilidad a construir un negocio en el extranjero.
  • Mayor satisfacción del cliente: los estándares ISO están diseñados para permitir que una organización sirva mejor a sus clientes y, por lo tanto, aumente la satisfacción del cliente.
  • La certificación ISO mejora la satisfacción del cliente al cumplir con los requisitos del cliente.
  • Mejora de la calidad del producto: dado que la calidad del producto coincide con el nivel internacional, esto puede reducir el riesgo de rechazos de pedidos que pueden ocurrir debido a una falla en el producto.
  • Mejora de la eficiencia empresarial: la implementación de la certificación ISO mejora la eficiencia funcional de una organización. La agencia de certificación ISO lo ayuda a desarrollar SOP e instrucciones de trabajo para todos sus procesos.
  • Las implementaciones ISO ayudan a administrar los recursos de manera efectiva, ya que puede utilizar todos sus recursos al máximo.
  • Mejora de la comercialización: la certificación ISO ayuda a mejorar la credibilidad de los negocios con un cliente actual y nuevo, lo que lleva a la creación de un nicho de mercado para los negocios. Fuente - Quora

Sobre NEN

  • El Instituto de Normalización de los Países Bajos (NEN) es un centro de estandarización que ayuda a las partes a adherirse a los estándares y términos de conducta establecidos, y a acordar términos claros y utilizables. NEN también ayuda a las empresas y partes holandesas a llegar a acuerdos con otras organizaciones a nivel internacional.
    Las actividades comerciales de NEN incluyen la normalización europea y nacional, la investigación, la emisión de certificados, la capacitación y la consulta sobre estándares internacionales, y el mantenimiento de la infraestructura requerida para elaborar estos estándares.
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Por qué la asociación Quant Network / AX Trading podría cambiar las reglas del juego para la industria de la criptografía.

Hasta ahora, 2019 ha sido un año extremadamente beneficioso para blockchain y la industria de las criptomonedas, el año trajo una serie de movimientos y desarrollos que cambian el juego.

Una de las más recientes se presenta en forma de asociación entre dos compañías: Quant Network y AX Trading.

¿Quiénes son Quant Network y AX Trading?

Quant Network es una empresa tecnológica pionera que proporciona tecnología reguladora y financiera, así como interoperabilidad en servicios financieros, pagos e infraestructura de mercados de capitales. Permite transacciones confiables de activos digitales y está tratando de crear un futuro digital más seguro.

Los esfuerzos de la compañía apuntan a ayudar a todos, incluidos individuos, empresas, reguladores y gobiernos. Quant Network ofrece soluciones efectivas y funcionales para los problemas relacionados con la interoperabilidad.

Durante mucho tiempo se creyó que la interoperabilidad es la clave para dar el siguiente paso en la evolución de la industria de activos digitales, y Quant Network logró lograrlo creando el primer sistema operativo blockchain del mundo, conocido como Overledger. Esta invención única tiene el potencial de cambiar las industrias de criptografía y blockchain para siempre, e impulsar la adopción de blockchain en todo el mundo.

La propia empresa tiene su sede en Londres, Reino Unido, y se compromete a desarrollar una Internet más segura y rápida en la que las personas puedan confiar.

Por otro lado, está AX Trading LLC. Este es un corredor de bolsa y operador ATS (Sistema de comercio alternativo) habilitado para tecnología y totalmente registrado. De hecho, la compañía ha desarrollado la primera ETN (Electronic Trading Network) en el mercado, llamándola AX Trading Network.

La red está dirigida a los comerciantes de activos digitales institucionales, y les permite conectarse y comerciar fácilmente con otros en un entorno mucho más seguro y seguro que su típico intercambio de cifrado. La Red de Comercio AX atrajo mucha atención debido a sus métodos avanzados y efectivos para llegar a contrapartes específicas, permitiendo así una mayor liquidez para los comerciantes institucionales. Con la liquidez generalmente retenida cada vez más en el mercado, esta solución es una forma confiable y segura para que las instituciones se involucren en el comercio de activos digitales. AX Trading también está completamente registrado en la SEC de los EE. UU.

¿Por qué es importante la asociación?

Según el reciente anuncio de AX Trading LLC, la compañía se ha asociado con Quant Network, y los dos combinarán sus tecnologías para brindar una solución que podría cambiar la industria de activos digitales para siempre.

Como un sistema de comercio alternativo (ATS), AX podrá usar la tecnología de Quant Network, su sistema operativo Overledger blockchain, para permitir la interoperabilidad universal de tokens de seguridad y otros activos digitales. Como muchos saben, los tokens de seguridad legítimos cumplen totalmente con las normas de seguridad. Esto es lo que los hace seguros para que trabajen los inversores institucionales.

Los tokens de seguridad son diferentes a la mayoría de las criptomonedas, que los reguladores de EE. UU. Consideran valores que no cumplen con las regulaciones. Sus desarrolladores los han vendido como servicios públicos, sin embargo, pueden ser utilizados como una oportunidad de inversión. Para cumplir con las regulaciones, los desarrolladores deben cumplir muchos requisitos, incluida la prueba de la utilidad inherente al token. Algunas criptomonedas tendrán dificultades para cumplir con este estándar.

Mientras tanto, la mayoría de los intercambios evitan los valores reales, e incluso si no lo fueran, los intercambios típicos se consideran inseguros por las instituciones que desean negociar valores.

Es por eso que la asociación entre las dos empresas es tan importante. Como un mercado de comercio secundario regulado, AX planea usar Overledger para permitir la interoperabilidad entre diferentes activos y acelerar la evolución de la infraestructura tradicional de los mercados de capitales. El objetivo final aquí es facilitar la implementación masiva de activos digitales interoperables regulados.

¿Cómo se ve el comercio en AX?

Una característica importante que permite que AX se destaque de otros intercambios es el hecho de que no muestra órdenes a todos, ni necesariamente a nadie. En cambio, les permite a los operadores institucionales elegir por sí mismos quién será notificado y qué información compartirán. Esto les permite llegar a entidades específicas y mantener sus secretos comerciales ocultos, simplemente protegiendo sus propias identidades e intenciones.

El proceso de negociación consta de cuatro pasos: iniciación, invitación, participación y ejecución.

La iniciación incluye un operador que envía una orden iniciada a AX, que se enruta al AX ATS a través de uno de los patrocinadores de la compañía. Esto llevaría a la siguiente fase donde el iniciador elige a quién invitar y cuánta información compartir. Una vez que llega la invitación, las partes invitadas pueden revisar los detalles compartidos y elegir si desean participar o no, lo que marca la etapa de Participación. El paso final es la Ejecución, donde las órdenes se juntan después de que el AX pasa por el período de subasta, y se realiza la coincidencia final.

Activos digitales a punto de volverse virales.

Es seguro decir que la adopción del mercado de activos digitales está en aumento, y es probable que solo continúe por este camino. Dado que los tokens de seguridad generalmente son más útiles y más seguros que los criptos tradicionales debido a la posibilidad de digitalización de activos del mundo real, se supone que estas serán las monedas a las que las instituciones apuntarán primero.

Con eso en mente, era imperativo que su transferibilidad y su fácil movimiento estuvieran habilitados, por lo que la asociación de Quant Network y AX Trading es un gran problema tanto para la industria financiera criptográfica como tradicional.

El CEO de AX, George O’Krepkie, comentó sobre el movimiento, afirmando que la compañía espera asociarse con Quant, ya que su tecnología permitirá que el intercambio de tokens de seguridad se comunique fácilmente con inversores, comerciantes, emisores e incluso reguladores. Al mismo tiempo, el CEO de Quant Network, Gilbert Verdian, declaró que Quant está encantado de trabajar con AX y fomentar la evolución de nuevos mercados de capital descentralizados e infraestructura de intercambio a través de Overledger.

Con la asociación en marcha, los activos digitales se transferirán y comercializarán fácilmente a través de las redes DLT del intercambio regulado. Mientras tanto, el equipo de AX Trading también creó varias soluciones de liquidez y negociación en los mercados mundiales de renta fija y renta variable.

Ambas empresas se dan cuenta de la importancia de la interoperabilidad cuando se trata de la tecnología de valores digitales, así como de los posibles beneficios para los mercados financieros tradicionales. También se complacieron en anunciar que la primera oferta de activos digitales totalmente interoperables podría llegar muy pronto, probablemente en enero de 2020. El próximo año ciertamente verá la lista de varios valores y activos digitales interoperables, que será un momento emocionante para las industrias de las finanzas digitales y tradicionales por igual.

¿Qué es un sistema operativo blockchain y cuáles son los beneficios? Presentamos Overledger de Quant Network.

Overledger es el primer sistema operativo (SO) blockchain del mundo que no solo interconecta blockchains, sino también las plataformas, aplicaciones y redes empresariales existentes a blockchain y facilita la creación de aplicaciones multicadena a escala de Internet, también conocidas como mApps.

En menos de 10 meses desde el lanzamiento de Overledger, han proporcionado interoperabilidad con la gama completa de tecnologías DLT de todas las cadenas de bloques con permiso de Enterprise líderes como Hyperledger, Corda de R3, Quorum de JP Morgan, variantes autorizadas de Ethereum y Ripple (XRPL), así como el Las principales cadenas de bloques / DAG públicas sin permiso, como Bitcoin, Stellar, Ethereum, IOTA y EOS, así como la cadena de bloques más reciente para agregar la cadena Binance. Además, Overledger también se conecta a las redes existentes / fuera de la cadena / funcionalidad de Oracle y hace todo esto de una manera enormemente escalable, sin imponer restricciones / requerir blockchains para bifurcar su código y puede integrarse fácilmente en las aplicaciones / redes existentes simplemente agregando 3 líneas de código.

¿Qué es un sistema operativo blockchain?

Estará familiarizado con los sistemas operativos como Microsoft Windows, Apple Mac OS, Google Android, etc., pero todos estos son sistemas operativos basados ​​en hardware. Los sistemas operativos basados ​​en hardware proporcionan una plataforma para construir y usar aplicaciones que resumen todas las complejidades involucradas con la integración con todos los recursos de hardware, como CPU, memoria, almacenamiento, mouse, teclado, video, etc. para que el software pueda integrarse fácilmente con él. Proporciona interoperabilidad entre los dispositivos de hardware y el software.

Overledger es un sistema operativo Blockchain, proporciona una plataforma para construir y usar aplicaciones que abstrae todas las complejidades involucradas con la integración con todas las diferentes cadenas de bloques, diferentes OP_Codes que se utilizan, formatos de mensajes, etc., así como la conexión a redes existentes que no son de blockchain. Proporciona interoperabilidad entre blockchains, redes existentes y software / MAPP

¿En qué se diferencia Overledger de otros proyectos de interoperabilidad?

Otros proyectos están tratando de lograr la interoperabilidad agregando otra cadena de bloques encima de las cadenas de bloques existentes. Esto agrega muchos gastos generales, complejidad y riesgos técnicos. Hay algunas variantes, pero esencialmente necesitan crear conectores personalizados para cada cadena de bloques conectada y / o requieren cadenas conectadas para bifurcar su código para permitir la interoperabilidad. Un ejemplo del proceso se puede ver a continuación:

El usuario envía la transacción a un contrato de múltiples firmas en Blockchain A, espera a que se llegue a un consenso en Blockchain A

Un conector personalizado que consiste en nodos de retransmisión fuera de cadena está monitoreando las transacciones enviadas al contrato inteligente en Blockchain A. Una vez que ven la transacción, luego firman una transacción en la blockchain de interoperabilidad como prueba de que el evento ha sucedido en Blockchain A.

Espere a que se llegue a un consenso sobre Interoperability Blockchain.

El DAPP que se ejecuta en Interoperability Blockchain se actualiza con la información sobre la transacción que ocurre en Blockchain A y luego firma una transacción en Interoperability blockchain en un contrato de múltiples firmas en Interoperability Blockchain.

Espere a que se llegue a un consenso sobre la interoperabilidad Blockchain.

Un conector personalizado diferente que consiste en nodos de retransmisión fuera de cadena está monitoreando las transacciones enviadas al contrato inteligente en la cadena de bloques de interoperabilidad que están destinadas a la cadena de bloques B. Una vez que ven la transacción, firman una transacción en la cadena de bloques B. Espere a que se llegue a un consenso sobre Blockchain B.

Otras soluciones requieren que cada blockchain de conexión bifurque su código e implemente su protocolo de interoperabilidad. Esto significa que se puede usar el mismo tipo de conector en lugar de uno personalizado para cada cadena de bloques, sin embargo, cada cadena de bloques conectada tiene que bifurcar su código para implementar el protocolo. Esto impone muchas restricciones sobre lo que las blockchains conectadas pueden implementar en el futuro.

Algunos problemas con estos métodos:

  • Añaden mucho Overhead / Latencia . En lugar de simplemente tener el consenso de Blockchain A y B, también agrega el mecanismo de consenso de Interoperability Blockchain.
  • La descentralización / seguridad de la transacción se reduce . Si Blockchain A y Blockchain B tienen cada uno 1,000 nodos que validan transacciones, pero la Blockchain de interoperabilidad solo tiene 100 nodos, entonces ha reducido la seguridad de la transacción de ser validada por 1000 a validada por 100.
  • La seguridad de la Blockchain de interoperabilidad debe ser mayor que la suma de todas las transacciones que pasan por ella . JP Morgan transfiere $ 6 billones todos los días, si mueven eso a blockchain y necesitan interoperabilidad entre dos blockchain permitidas que tienen que conectarse a través de una blockchain de interoperabilidad pública, entonces siempre tendría que ser más costoso atacar la blockchain que el valor de robar el fondos tramitados a través de blockchain.
  • Impone muchas limitaciones en las cadenas de bloques conectadas para bifurcar su código, lo que puede significar que tienen que abandonar algunas funciones existentes y evitar que agreguen ciertas características en el futuro.
  • Crea un único punto de falla : si la cadena de bloques o conector de interoperabilidad tiene un problema, esto afecta a cada cadena de bloques conectada.
  • No escala y actúa como un cuello de botella. La construcción de conectores personalizados complejos no solo no escala, sino que la cadena de bloques de interoperabilidad que están obligando a realizar todas las transacciones debe ser más rápida que el rendimiento combinado de las cadenas de bloques conectadas. Estas blockchains de interoperabilidad tienen tps limitados, con un máximo de alrededor de 200 y es una compensación entre el rendimiento y la descentralización.

Pero algunas cadenas de bloques de interoperabilidad dicen que son infinitamente escalables.

Si la cadena de bloques de interoperabilidad se limita a decir 200 tps, entonces la idea es tener varias instancias de la cadena de bloques y ejecutarlas en paralelo, por lo que se beneficiará de los tps agregados, pero ¿qué tan factible es eso? Digamos que desea conectar Corda (capaz de más de 2000 tps) a Hyperledger (capaz de hasta 20,000 tps con una actualización reciente). (Las cadenas de bloques autorizadas como Hyperledger y Corda no son una gran cadena de bloques como, por ejemplo, Bitcoin o Ethereum, tienen instancias separadas para cada consorcio y cada una es capaz de esas velocidades). Entonces, incluso cuando tiene solo 1 DAPP de un consorcio que quiere conectar Corda a Hyperledger y usar 2000 tps para su DAPP, necesitaría 10 instancias de la cadena de bloques de Interoperabilidad, cada una con sus propios validadores (que tal vez 100-200 nodos cada uno) . Asi que, 1 DAPP necesitaría cubrir los costos de 10 instancias de blockchain y los costos de funcionamiento de 1,000–2000 nodos … Esto es solo un DAPP conectado a una instancia de dos blockchains autorizadas, que todavía están en las primeras etapas. Otras cadenas de bloques como Red Belly Blockchain pueden alcanzar 440,000 tps, y esto seguramente aumentará a medida que la tecnología madure. También existe la complejidad adicional de luego agregar los resultados / coordinar entre las diferentes instancias de la cadena de bloques. Luego están las preocupaciones ambientales, el poder requerido para todas estas instancias / nodos no es sostenible. 000 tps, y esto seguramente aumentará a medida que la tecnología madure. También existe la complejidad adicional de luego agregar los resultados / coordinar entre las diferentes instancias de la cadena de bloques. Luego están las preocupaciones ambientales, el poder requerido para todas estas instancias / nodos no es sostenible. 000 tps, y esto seguramente aumentará a medida que la tecnología madure. También existe la complejidad adicional de luego agregar los resultados / coordinar entre las diferentes instancias de la cadena de bloques. Luego están las preocupaciones ambientales, el poder requerido para todas estas instancias / nodos no es sostenible.

No son solo transacciones por segundo de la cadena de bloques también, es la latencia de todos estos consensos agregados a lo largo del camino para llegar al destino y no saber si la seguridad de cada uno de los saltos es suficiente y confiable. Para ver ejemplos de cómo este problema potencial y otros afectan al Cosmos, puede ver mi artículo aquí . Recomiendo también leer un blog realizado por el CEO de Quant, Gilbert Verdian, que explica cómo Overledger difiere aquí , así como se detalla en el documento técnico aquí .

Enfoque de Overledger

En 1973, Vint Cerf inventó el protocolo que los rige a todos: TCP / IP . La mayoría de la gente nunca ha oído hablar de eso. Pero describe la arquitectura fundamental de Internet, e hizo posible Wi-Fi, Ethernet, LAN, la World Wide Web, correo electrónico, FTP, 3G / 4G, así como todos los inventos construidos sobre esos inventos.

Wired: Entonces, desde el principio, las personas, incluido usted, tuvieron una visión de hacia dónde iba a ir Internet. Sin embargo, ¿está sorprendido de que en este punto el protocolo IP parezca vencer a casi todo lo que se le presente?

Cerf: No estoy sorprendido en absoluto porque lo diseñamos para hacer eso.

Esto fue muy consciente. Algo que hicimos bien al principio, cuando estábamos escribiendo las especificaciones, queríamos hacer de este un protocolo a prueba de futuro. Y así, la táctica que solíamos lograr era decir que el protocolo no sabía cómo: los paquetes de la capa de protocolo de Internet no sabían cómo se llevaban. Y no les importaba si era un enlace satelital o un enlace de radio móvil o una fibra óptica u otra cosa.

Tuvimos mucho, mucho cuidado al aislar esa capa de protocolo de cualquier conocimiento detallado de cómo se llevaba. Claramente, el software tenía que saber cómo inyectarlo en un enlace de radio, o inyectarlo en una fibra óptica, o inyectarlo en una conexión satelital. Pero el protocolo básico no sabía cómo funcionaba eso.

Y la otra cosa que hicimos fue asegurarnos de que la red no supiera qué tenían los paquetes en ellos. No los ciframos para evitar que lo supieran, simplemente no hicimos que tuviera que saber nada. Es solo una bolsa de pedazos en lo que respecta a la red.

Tuvimos mucho éxito en estas dos características de diseño, porque cada vez que aparecía un nuevo tipo de tecnología de comunicaciones, como el frame relay o el modo de transferencia asíncrono o la red óptica pasiva o la radio móvil, todas estas diferentes formas de comunicación podían transportar paquetes de Internet.

Oiríamos a la gente decir: “Internet será reemplazado por X25”, o “Internet será reemplazado por frame relay”, o “Internet será reemplazado por APM” o "Internet será reemplazado por add-and multiplexores de gota.

Por supuesto, la respuesta es: ‘No, no lo hará’. Simplemente se ejecuta encima de todo. Y eso fue por diseño. De hecho, estoy muy orgulloso del hecho de que pensamos en eso y diseñamos cuidadosamente esa capacidad en el sistema.

Este es el enfoque que Quant ha adoptado con su sistema operativo Blockchain, Overledger para resolver la interoperabilidad de Blockchain. En comparación con otras plataformas de interoperabilidad que están tratando de lograr la interoperabilidad en la capa de transacción conectando dos cadenas de bloques a través de otra cadena de bloques, estas se volverán redundantes una vez que se lancen métodos más rápidos. Overledger está diseñado para ser a prueba de futuro al aislar las capas, por lo que no importa si se trata de una cadena de bloques autorizada, sin permiso, DAG, red heredada, POW, POS, etc., porque abstrae la capa de transacción de la capa de mensajería y se ejecuta en la parte superior de blockchains . Al igual que Internet no fue reemplazado por X25, Frame Relay, APM, etc., Overledger está diseñado para ser a prueba de futuro, ya que solo se ejecuta sobre Blockchains en lugar de ser una cadena de bloques en sí. Asi que,

Del mismo modo, con protocolos como HTTPS, SSH, etc., estos también surgirán para blockchains como ZK-Snarks y otras implementaciones de privacidad, así como otras características disponibles, todos serán compatibles con Overledger, ya que se encuentra en la parte superior en lugar de forzar su propio implementación para todos.

No requiere blockchains para bifurcar su código para que sea compatible, no agrega la sobrecarga de agregar otra blockchain con otro mecanismo de consenso (lo más probable es que sea múltiple ya que tiene que pasar por muchos saltos). Todo esto agrega mucha latencia y restricciones que no son necesarias. El desarrollador solo puede elegir qué blockchains quiere conectar y usar los mecanismos de consenso de esos blockchains en lugar de forzarse a usar uno.

Overledger puede proporcionar una verdadera escala de Internet para satisfacer las demandas, ya sea que conecte múltiples blockchains de barriga roja junto con 440,000 tps, no importa, ya que no agrega su mecanismo de consenso y utiliza tecnología probada de escala de Internet como la basada en Kubernetes, que es donde cada tarea se divide en un contenedor autónomo y cada tarea se amplía mediante la implementación de más para satisfacer la demanda. Kubernetes es lo que ejecuta el motor de búsqueda de Google donde escalan miles de millones de contenedores cada semana.

Debido a que esto es más un resumen, le recomiendo que lea este artículo que detalla las diferentes capas en Overledger.

Pero, ¿cómo proporciona la seguridad de una cadena de bloques si no agrega su propia cadena de bloques?

Esto a menudo es mal entendido por la gente. Overledger no es una cadena de bloques, sin embargo, todavía usa una cadena de bloques para seguridad, inmutabilidad, trazabilidad, etc., en lugar de obligar a las personas a usar su propia cadena de bloques, en su lugar utiliza las cadenas de bloques de origen y destino. La clave para entender es el uso de su tecnología patentada TrustTag, que se puso a disposición de cualquier persona con Overledger SDK.

Consulte este artículo que explica TrustTag en detalle con ejemplos que muestran cómo funcionan los hash / firmas digitales, etc.

Una descripción general rápida es si quiero enviar datos de una cadena de bloques a otra, el SDK Overledger usando Trusttag pondrá los datos a través de un algoritmo de hash. Luego, el hash se incluye en la firma digital como parte de la transacción que se firma con la clave privada del usuario y luego se valida mediante consenso normal y se almacena como metadatos en la cadena de bloques de origen. El mensaje luego se envía a MAPP fuera de la cadena. El MAPP escanea periódicamente las cadenas de bloques y pone el mensaje recibido a través de un algoritmo de hash y compara el Hash con el almacenado como metadatos en la cadena de bloques. Esto garantiza que el mensaje no se haya modificado en tránsito, el mensaje está encriptado y solo el Hash se almacena en una cadena completamente privada,

A pesar de que Overledger es una plataforma muy segura, con un equipo con una sólida formación en seguridad, como Gilbert, que era el director de información de seguridad de Vocalink (Banco de Inglaterra) y gestionaba £ 6 billones de pagos cada año y se clasificaba como seguridad crítica nacional (nivel más alto puede obtener), en última instancia, no necesita confiar en Overledger. Las transacciones se firman y cifran en el lado del cliente, por lo que Overledger no tiene forma de poder ver el contenido. No puede modificar ninguna transacción ya que la firma digital que incluye un hash de la transacción sería diferente, por lo que sería rechazada. La seguridad de la transacción no se reduce, ya que se firma en la fuente utilizando todos los nodos que tiene la cadena de bloques de origen en lugar de una menor cantidad de nodos con una cadena de bloques de interoperabilidad en el medio.

Patentes

El código central de Overledger es de código cerrado y patentado, una de las patentes recientes se puede ver aquí , junto con TrustTag y se están archivando otras. Overledger SDK es de código abierto y está disponible en Java y Javascript actualmente, con planes para admitir Pyhton y Ruby en el futuro cercano. Java y Javascript son los lenguajes de programación más populares utilizados hoy en día.

Los conectores Blockchain también son de código abierto y esto permite a la comunidad crear conectores para conectar su blockchain favorito para que pueda beneficiarse de la interoperabilidad blockchain y ponerla a disposición de todas las empresas / desarrolladores que actualmente utilizan Overledger. Actualmente, la creación lleva alrededor de una semana en implementarse y, hasta ahora, se ha agregado en función de la demanda del cliente.

Aplicaciones de cadenas múltiples (MAPP)

Las aplicaciones de cadenas múltiples (MAPP) permiten que una aplicación use múltiples cadenas de bloques e interopere entre ellas. Los contratos de tratados permiten a un desarrollador crear un MAPP y luego cambiar la cadena de bloques subyacente que usa con solo un cambio rápido de un par de líneas de código. Esto es vital para las empresas, ya que todavía es temprano en Blockchian y no sabemos cuáles serán las mejores blockchain en el futuro. Overledger se integra fácilmente en las aplicaciones existentes utilizando el SDK Overledger simplemente agregando 3 líneas de código. No necesitan reescribir completamente la aplicación como lo hace con la mayoría de los otros proyectos y todas las aplicaciones java / javascript existentes en las tiendas de aplicaciones Windows / Mobile / aplicaciones comerciales, etc. pueden integrarse fácilmente con overledger con cambios mínimos en solo 8 minutos.

Contratos de tratados

Lo que Overledger permitirá con los contratos del Tratado es usar lenguajes de programación populares como Java y crear un contrato inteligente en Overledger que interactúe con todas las cadenas de bloques conectadas. Incluso proporciona funcionalidad de contrato inteligente a blockchains que no los admiten, como Bitcoin. Esto significa que los desarrolladores no tienen que crear todos los contratos inteligentes en cada blockchain en todos los diferentes lenguajes de programación, sino que simplemente los crean en Overledger utilizando lenguajes como Java que se usan ampliamente hoy en día. Si necesitan usar una cadena de bloques diferente, puede ser tan fácil como cambiar una línea de código en lugar de tener que reescribir completamente los contratos inteligentes.

Sin embargo, Overledger no es una cadena de bloques, entonces, ¿cómo puede confiar en el contrato inteligente? Se publica un hash del contrato inteligente en cualquier cadena de bloques que requiera el desarrollador de MAPP y cuando se llama el contrato inteligente se ejecuta a través de una función de hash para verificar que coincida con el valor de hash almacenado en la cadena de bloques, asegurando que no se haya modificado.

Al ejecutar el contrato inteligente fuera de la cadena, esto también aumenta enormemente la escalabilidad. Con una cadena de bloques, todos los nodos deben ejecutar el contrato inteligente uno tras otro en lugar de hacerlo en paralelo. No solo obtiene el beneficio de rendimiento de no tener que ejecutar el código en cada nodo, sino que también puede ejecutarlos en paralelo con otros que ejecutan contratos inteligentes.

Puede leer más sobre los contratos de tratado aquí

Las diferentes versiones de Overledger

Versión empresarial

La versión en vivo actual es la versión Enterprise, ya que es donde la mayor parte de la adopción se lleva a cabo en blockchain debido a que se prefieren las blockchains autorizadas hasta que blockchain sin permiso resuelva los problemas de escalabilidad, privacidad y regulación. Consulte este artículo que detalla más sobre la cadena de bloques / adopción de Entereprise. La versión Enterprise se conecta a cadenas de bloques autorizadas, así como a características / soporte adicionales adecuados para empresas.

Versión comunitaria

La versión de la comunidad se lanzará más adelante este año, lo que permitirá a los desarrolladores beneficiarse de la creación de MAPP a través de blockchains sin permiso. Los desarrolladores pueden publicar sus MAPP en la Tienda MAPP para crear flujos de ingresos adicionales para los desarrolladores.

¿De dónde huye Overledger? ¿Está centralizado?

Overledger puede ejecutarse desde cualquier lugar. La versión de la comunidad tendrá instancias en varias nubes públicas, las empresas / desarrolladores pueden preferir alojar la infraestructura ellos mismos dentro de un consorcio que pueden y están haciendo. Por ejemplo, SIA es el principal proveedor privado de redes financieras en Europa, proporciona una red dedicada de alta velocidad que conecta todos los principales bancos, bancos centrales, centros de negociación, etc. en el confinamiento de su red altamente regulada, segura y rápida. AUCloud / UKCLoud hospeda a Overledger en su entorno para ofrecer un servicio a sus clientes que consiste en gobiernos e infraestructura nacional crítica.

Para los nodos Blockchain que interactúan con Overledger, la elección depende completamente del desarrollador. Cada miembro dentro de un consorcio puede elegir alojar un nodo, algunos desarrolladores pueden preferir usar proveedores de alojamiento de terceros como Infura, o Quant también puede alojarlos si lo prefieren, es totalmente su elección.

Overledger permite mayores niveles de descentralización al almacenar la salida en múltiples cadenas de bloques para que no solo se beneficie de la descentralización de una cadena de bloques, sino de la combinación de todas ellas. En última instancia, aunque la descentralización se produce demasiado sin que muchos entiendan realmente lo que significa. Es imposible tener una descentralización completa, cuando firma una transacción para agregarla a una cadena de bloques, en última instancia, todavía se conecta a través de un solo ISP, se conecta a través de un solo enrutador o la entrada en una transacción se realiza a través de un software, etc. estar descentralizado es donde está involucrada la confianza. Como mencioné antes, no necesita confiar en el sistema operativo, solo proporciona instrucciones sobre cómo interactuar con las cadenas de bloques, el usuario final está firmando las transacciones / cifrado en el lado del cliente. No se puede ver ni modificar nada con el sistema operativo. Incluso si de alguna manera la transacción se modificó, entonces sería rechazada cuando se haga un consenso, ya que la firma hash / digital no coincidirá en la cadena de bloques de destino. Donde la transacción realmente se coloca en la cadena de bloques es donde importa la descentralización, porque eso es lo que se debe confiar y se alcanza un consenso y Overledger permite que esto se escriba en varias cadenas de bloques al mismo tiempo.

El equipo

El equipo está muy bien conectado con una gran experiencia en puestos muy importantes en las empresas globales, que incluiré algunos ejemplos a continuación. Gilbert Verdian, el CEO, fue el Jefe de seguridad de la infraestructura de pagos para el Banco de Inglaterra a través de su papel de CISO en Vocalink (Mastercard), que gestiona £ 6 billones cada año. El gobierno trata esto como una infraestructura nacional crítica, que es el nivel más alto de crítica porque es muy fundamental para la seguridad del país. Tienen experiencia y saben lo que se necesita para ejecutar una infraestructura financiera segura y cumplir con los requisitos de los reguladores. Gilbert fue director de Ciberseguridad en PWC, Seguridad para HSBC y Ernst & Young, así como varios roles gubernamentales, como el CISO para el NSW Health australiano,

Cecilia Harvey es la directora de operaciones, donde anteriormente fue directora de HSBC en Global Banking and Markets y antes de esa directora en Vocalink. Cecilia también fue directora de operaciones en Citi para mercados y tecnología de servicios de valores, además de trabajar para Barclays, Accenture, IBM y Morgan Stanley.

Vijay Verma es el líder de la plataforma Overledger con más de 15 años de experiencia como desarrollador en las últimas tecnologías como Java, Scala, Blockchain y soluciones de tecnología empresarial. A lo largo de su carrera, ha trabajado para varias organizaciones prestigiosas, incluidas J&J, Deutsche, HSBC, BNP Paribas, UBS Banks, HMRC y Network Rail.

Guy Dietrich, el director gerente de Rockefeller Capital (administra $ 19 mil millones en activos) se ha unido al directorio de Quant Network y recientemente asistió personalmente a reuniones con la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) con Gilbert

Además de asesores como Paolo Tasca, fundador y Director Ejecutivo del Centro de Tecnologías Blockchain (UCL CBT) en el University College London, fundador y director ejecutivo, así como Chris Adelsbach, Director Gerente de Techstars , la red mundial que ayuda a los empresarios a tener éxito. Techstars tiene socios como Amazon, Barclays, Boeing, Ford, Google, Honda, IBM, Microsoft, PWC, Sony, Target, Total, Verizon, Western Union, etc.

Debido a la demanda de los clientes, se están expandiendo a los EE. UU. Para establecer una oficina de tamaño similar donde los miembros de la junta como Guy Dietrich serán extremadamente valiosos para ayudar con la expansión.

Sin embargo, la parte más emocionante del proyecto es la cantidad de adopción que ha tenido de la plataforma, por parte de grandes empresas globales, gobiernos y proveedores de nube que están en camino de obtener ingresos de $ 10 millones en su primer año. Revisaré esto en el próximo artículo, seguido de otro artículo que explica cómo funciona el Token y el Tesoro.

Wall Street 2.0: cómo Blockchain revolucionará Wall Street y una mirada más cercana a la asociación de Quant Network con AX Trading

AX Trading LLC (AX), un corredor de bolsa registrado con tecnología y operador de sistema de comercio alternativo (ATS), anunció hoy una asociación estratégica con Quant Network, una compañía de tecnología pionera que proporciona tecnología financiera y reguladora, así como la interoperabilidad en servicios financieros, pagos e infraestructura de los mercados de capitales.

A través de esta asociación, la tecnología de Quant Network, Overledger, un sistema operativo blockchain, permitirá la interoperabilidad universal para que los tokens de seguridad y los activos digitales que cumplan con la normativa se negocien en AX ATS, un mercado secundario de comercio regulado. AX tiene la intención de integrar Overledger para ayudar a fomentar la evolución de la infraestructura tradicional de los mercados de capitales para facilitar la implementación masiva de activos digitales regulados interoperables. Con la mayor adopción del mercado de activos digitales y “monedas” bancarias como JPMorgan Coin, AX y Quant Network están a la vanguardia para permitir la transferencia y el movimiento de activos digitales.

George O’Krepkie, CEO de AX, dijo: “esperamos asociarnos con Quant. Su tecnología permitirá que nuestro intercambio de tokens de seguridad agnóstico de blockchain se comunique sin problemas con emisores, comerciantes, inversores y reguladores a través de diferentes protocolos de blockchain. Este es un avance tecnológico clave que nos ayudará a llevar los beneficios de los tokens de seguridad a Main Street y Wall Street ”.

Se espera que la primera oferta de activos digitales interoperables pueda comenzar tan pronto como enero de 2020, y que el AX Trading ATS esté listo para habilitar y enumerar activos y valores digitales interoperables en 2020.

Echemos un vistazo más de cerca a lo que eso significa apreciar realmente la importancia de la asociación al cubrir los conceptos básicos para aquellos que no están familiarizados con Wall Street.

¿Qué es un inversor / comerciante institucional?

Un inversor institucional es una organización que invierte en nombre de los miembros de la organización. Consisten en fondos de cobertura, bancos, bancos de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos patrimoniales o cualquier otro tipo de firma de administración de dinero.

Los inversores institucionales representan aproximadamente las tres cuartas partes del volumen en la Bolsa de Nueva York (que solo maneja más de $ 20 billones al año en volumen). En los Estados Unidos, los inversores institucionales poseen aproximadamente el 80% del valor de mercado total del mercado de valores (acciones), que a nivel mundial vale más de $ 73 billones.

Wall Street se refiere a los inversores institucionales que mencioné anteriormente, mientras que Main Street se refiere colectivamente a los miembros del público en general que no son inversores acreditados y a la economía en general.

Si bien el mercado de valores es enorme, los inversores institucionales también invierten en otros valores que son los primeros en ser tokenizados, como el mercado inmobiliario (con un valor global de $ 217 billones), el mercado de deuda (con un valor global de $ 215 billones) y el mercado de derivados (estimaciones de bajo nivel en $ 544 billones y estimaciones de alta gama a $ 1.2 billones). Todo lo cual hace que la capitalización de mercado actual para las criptomonedas parezca una gota en el océano.

¿Quiénes son AX Trading?

AX Trading es un corredor de bolsa registrado por la SEC y operador de sistema de comercio alternativo (ATS). Son miembros de las autoridades reguladas FINRA (Autoridad Reguladora de la Industria Financiera) y SIPC (Corporación de Protección del Inversor de Valores). La SEC tiene algunas de las regulaciones más estrictas del mundo para cotizar valores y hay menos de 50 operadores de sistemas de comercio alternativos registrados en la SEC en los Estados Unidos, de los cuales solo unos pocos están implementando activos digitales. Otros esperan la aprobación regulatoria con Coinbase, Circle, etc., todos están buscando ingresar a este gran mercado.

AX Trading cuenta con inversores y corredores patrocinados, entre ellos Credit Suisse , (un banco multinacional de inversión y compañía de servicios financieros por valor de $ 27.5 mil millones). Actualmente, AX tiene más de 800 operadores institucionales (estos no son individuos, sino corporaciones como fondos de cobertura, bancos, bancos de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos patrimoniales, etc.).

AX Trading también se ha asociado con Euronext , la bolsa de valores más grande de Europa con un límite de mercado de $ 4.65 billones a partir de 2018, en la creación de Euronext Block que utiliza AX Trading.

¿Qué es un sistema de comercio alternativo?

Un sistema de comercio alternativo (ATS) es un centro de comercio regulado por la SEC que sirve como una alternativa al comercio en un intercambio público. ATS representa gran parte de la liquidez encontrada en emisiones que cotizan en bolsa en todo el mundo. Se les conoce como centros comerciales multilaterales en Europa, redes de comunicación electrónica (ECN), redes cruzadas y redes de llamadas.

AX es la primera “Red de comercio electrónico” (ETN) del mundo donde los operadores institucionales pueden conectarse y comerciar de manera proactiva con otras contrapartes en un entorno seguro. A diferencia de las bolsas de valores tradicionales / ECN que muestran los pedidos a todos y las piscinas oscuras tradicionales / sistemas de cruce que muestran los pedidos, presumiblemente, a nadie, AX permite a los comerciantes institucionales elegir y elegir a QUIÉN desean notificar y también con QUÉ información desean compartir ellos.

Los inversores institucionales pueden utilizar un ATS para encontrar contrapartes para las transacciones en lugar de negociar grandes bloques de acciones en las bolsas de valores nacionales. Estas acciones pueden estar diseñadas para ocultar el comercio de la vista pública ya que las transacciones ATS no aparecen en los libros de órdenes de cambio nacionales. El beneficio de usar un ATS para ejecutar tales órdenes es que reduce el efecto dominó que las grandes transacciones podrían tener sobre el precio de una equidad.

¿Cómo funciona AX Trading?

El proceso de negociación de AX comienza cuando un operador envía una orden “iniciada” a AX. El pedido puede enviarse al AX ATS a través de uno de nuestros patrocinadores de corredores, como Credit Suisse. El pedido iniciado desencadena una “Subasta de llamadas” en AX, un período de tiempo en el que el pedido descansará en AX para compararlo con otros pedidos de los respondedores de la subasta.

El Iniciador de una subasta de AX decide a quién quieren invitar a participar en la subasta, ya sea que sean más de 800 miembros institucionales o que estén dirigidos a miembros específicos, así como la cantidad de información que desean revelar sobre el pedido. Según estas instrucciones, el AX ATS notifica a los miembros que los invitan a participar en el intercambio.

Los miembros invitados pueden participar en el comercio ya sea haciendo sus propios pedidos de compra o haciendo pedidos de venta. Al final del período de subasta de AX, se reúnen todos los pedidos y se realiza una coincidencia.

En el mercado tradicional y continuo con ofertas y ofertas mostradas, los operadores a menudo persiguen liquidez. En otras palabras, el precio puede alejarse de ellos cuanto más compran o venden a lo que comúnmente se llama “impacto en el mercado”. En AX, la ventaja de su modelo de subasta de llamadas es que aporta liquidez, en forma de pedidos de participantes a comprador en lugar de ellos persiguiendo liquidez.

¿Qué es un token de seguridad?

Los tokens de seguridad son diferentes a los tokens de utilidad o las criptomonedas. Un token de seguridad es una representación digital de una seguridad tradicional. Puede representar acciones de una empresa, intereses en un fondo, bienes raíces, objetos de colección de arte o esencialmente cualquier activo que una parte pueda poseer. Anthony Pompliano escribió un artículo que explica los valores tokenizados con más detalle que puede ver aquí.

Los tokens de seguridad son activos digitales sujetos a las regulaciones federales de seguridad. En términos simples, son la intersección de activos digitales (tokens) con productos financieros tradicionales, una nueva tecnología que mejora las cosas viejas.

Si las criptomonedas como Bitcoin se consideran “dinero programable”, entonces puede considerar los tokens de seguridad como una versión de “propiedad programable”. Esto significa que cualquier activo con propiedad puede ser y será tokenizado (acciones públicas y privadas, deuda, bienes raíces, etc.).

El miembro de la comunidad de Quant Network, David W, también escribió una excelente pieza sobre los beneficios de la tokenización de activos con mucho más detalle que lo que cubriré brevemente aquí y le recomiendo que lo revise.

La tokenización de los activos es , por lo tanto , inevitable , porque es una mejor manera de registrar , intercambiar y controlar la propiedad de los activos para todas las partes involucradas. Las cantidades en juego representan muchos cientos de billones de dólares estadounidenses.

¿Cuáles son los beneficios de un token de seguridad?

  • Tarifas más bajas : tener contratos inteligentes y cumplimiento programados en el token elimina la necesidad de intermediarios, lo que reduce los costos. Las empresas de poscomercio, como las cámaras de compensación, ya no serían necesarias para reducir aún más los costos.
  • Mercados 24/7 : actualmente, los principales mercados bursátiles de EE. UU. Cotizan entre las 9:30 a.m. y las 3 p.m. El comercio se puede hacer las 24 horas del día, los 7 días de la semana y a nivel mundial, mientras se cumple.
  • Propiedad fraccional : esto aumenta enormemente la liquidez de los activos que anteriormente no tenían liquidez. Bienes raíces, obras de arte, incluso activos como las refinerías de petróleo ya están en conversaciones sobre ser tokenizados a través de Overledger. Si tiene un activo como una refinería de petróleo por valor de miles de millones de dólares, entonces, naturalmente, esto limita el mercado si alguna vez desea venderlo. Sin embargo, con la propiedad fraccional, podría ser propietario de un pequeño porcentaje y recibir ganancias de la refinería de petróleo en función del porcentaje que posee, lo que aumenta exponencialmente el número de compradores potenciales, aumentando la liquidez.
  • Liquidación rápida : actualmente, se requieren 3 días hábiles para liquidar una operación de valores, esto se puede reducir a minutos haciendo que el activo y el fiat se representen en una cadena de bloques y se gestionen a través de contratos inteligentes.
  • Cumplimiento automatizado : los tokens de seguridad son programables y las reglas y regulaciones están codificadas en la arquitectura del token para garantizar que siempre cumplan. Esto significa que pueden comercializarse a nivel mundial y aún así garantizar que respetan las regulaciones relevantes de los países en los que se encuentran los participantes.
  • Los beneficios que proporciona una cadena de bloques, como transparencia, seguridad, inmutabilidad, alta disponibilidad. Los reguladores también pueden ejecutar un nodo y verificar el cumplimiento en tiempo real.

Plataformas de emisión de tokens de seguridad

Las plataformas de emisión de tokens de seguridad permiten a los emisores emitir tokens de seguridad que representan la seguridad, como acciones en su empresa, etc. a cambio de capital. Esto se conoce como mercado primario. Es importante destacar que no se trata solo de la emisión, sino también del ciclo de vida completo de una seguridad digital para garantizar que permanecen en cumplimiento continuo mientras se comercializan, etc. También proporcionan informes al emisor para que puedan ver quién posee los tokens y qué dividendos a pagar.

Securitize es una de las principales plataformas de emisión de tokens de seguridad. Han creado el protocolo DS, un protocolo agnóstico de blockchain para tokens de seguridad que gestiona todo el ciclo de vida de una seguridad digital, asegurando que permanezca en cumplimiento continuo. Han emitido una serie de tokens de seguridad en la red Ethereum, y recientemente trabajaron con IBM para tokenizar el mercado de deuda corporativa (por un valor de $ 82 billones) . En la parte posterior de esto, se unieron a Hyperledger, un proyecto de código abierto que incluye blockchains empresariales como Hyperledger Fabric en el que IBM está muy involucrado.

Recientemente también se convirtieron en el primer agente de transferencia registrado en la SEC , lo que significa que Securitize ahora puede actuar como el poseedor oficial de registros sobre cambios de propiedad en valores.

Hay muchas empresas en este sector que están utilizando varias cadenas de bloques. Otros ejemplos incluyen:

  • Harber - Protocolo de token R para Ethereum
  • Polymath: protocolo ST20 para Ethereum
  • Blockstate: una plataforma de emisión de tokens de seguridad anunció recientemente planes para migrar una serie de tokens ERC-20 de la cadena de bloques pública Ethereum a la cadena de bloques autorizada R3 Corda
  • Anochecer : utiliza la cadena de bloques Dusk
  • Propio: utiliza la propia cadena de bloques

Y muchos más , como Nefund, Bankex, Capexmove, Swarm, Symbiont, Tokeny, etc.

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Locales comerciales

Si bien las plataformas de emisión anteriores generalmente también incluyen su propio intercambio en el que se puede negociar el token, los mercados secundarios como los ofrecidos a través de las bolsas de valores tradicionales y los sistemas de comercio alternativos proporcionan significativamente más liquidez.

Los intercambios de acciones tradicionales han sido muy activos en blockchain y algunos han pasado por pruebas de conceptos, a aquellos como SIX SDX Digital Exchange, que se lanzará más adelante este año. Están utilizando varias cadenas de bloques y cubren el proceso completo de los servicios de Emisión, Comercio y Post Comercio / Liquidación. He resumido brevemente con qué blockchain están usando / probando junto con la fuente para leer más sobre esto a continuación:

  • Bolsa de Suiza - SEIS emisión, intercambio, liquidación, custodia de la Bolsa Digital - Corda - Fuente
  • La bolsa de valores más grande de Alemania - Bolsa de valores de Deutsche Borse Franfurt - Corda - Fuente y fuente
  • Bolsa de valores de Corea del Sur - Bolsa de Corea - Hyperledger Fabric - Fuente y fuente
  • Bolsa de valores de Japón - Bolsa de valores de Tokio - Hyperledger Fabric - Fuente que el consorcio ha aumentado a 44 compañías . La Bolsa de Valores de Tokio también está probando el Quórum de JP Morgan para votar en la cadena de bloques - Fuente
  • London Stock Exchange Group - Tejido Hyperledger - Fuente . También están invertidos en Nivaura que utiliza Ethereum - Fuente
  • La bolsa de valores más grande de Europa - Euronext - Ethereum autorizado a través de Liquidshare - Source , además de invertir recientemente en Tokeny, un proyecto basado en blockchain basado en la versión pública de Ethereum - Source
  • Bolsa de Singapur - Ethereum - Fuente

Post Comercio - Depositarios Centrales de Seguridad

Situado al final del proceso posterior a la negociación, los CSD son intermediarios sistémicamente importantes. Por lo tanto, forman una parte crítica de la infraestructura posterior a la negociación del mercado de valores, ya que son donde los cambios de propiedad de los valores se registran en última instancia.

Los CSD desempeñan un papel especial tanto como depositario, que implica la custodia legal y el mantenimiento de valores en un ‘depósito central’ en nombre de los custodios (tanto en forma materializada como desmaterializada); así como para el emisor, que implica la emisión de valores adicionales por parte de los emisores y su incorporación a las plataformas de CSD.

Los CSD también mantienen una serie de otras funciones importantes, que incluyen: dividendos, intereses y procesamiento de capital; acciones corporativas, incluido el voto por poder; pago a agentes de transferencia y emisores involucrados en estos procesos; préstamos y préstamos de valores; y, proporcionar promesas de acciones y valores.

La tecnología Blockchain permitirá la liquidación en tiempo real en el mundo de los valores. Esto podría significar el fin de una serie de jugadores en el área posterior al intercambio, como las cámaras de compensación de contraparte central (PCC), los custodios y otros. Los depósitos de seguridad central (CSD) seguirán desempeñando un papel importante según los informes:

“Los CSD podrían desempeñar un papel importante en un sistema de liquidación basado en blockchain. Como 'custodios del código, los CSD podrían supervisar y asumir la responsabilidad de la operación del protocolo blockchain relevante y cualquier contrato inteligente asociado ”. Informe Euroclear

Otro grupo de 30 depositarios centrales de valores (CSD, por sus siglas en inglés) en Europa y Asia está investigando posibles formas de “unirse” en el desarrollo de una nueva infraestructura para custodiar los activos digitales . Los CSD intentarán descubrir cómo aplicar su experiencia en la protección de certificados de acciones a soluciones de seguridad para activos criptográficos.

“Se acerca un nuevo mundo de activos tokenizados y blockchain. Probablemente interrumpirá nuestro papel como CSD. Todo el grupo decidió que nos centraremos en activos tokenizados, no solo en blockchain, sino en activos digitales reales ".

Puede leer más sobre cómo blockchain afectará a los CSD aquí

Ejemplos de CSD en blockchain

  • SIX Digital Exchange y Deutsche Borse están utilizando Corda como se explica en la sección de centros de negociación.
  • DTCC es el más grande en el proceso de EE. UU. 1.7 billones de dólares estadounidenses de valores cada año y planea trasladar su almacén de información comercial a la cadena de bloques AXCore de Axoni (basada en la versión autorizada de Ethereum) más adelante este año - Fuente
  • Los CDS de Canadá están utilizando la cadena de bloques Quartz de la empresa india de servicios de TI Tata Consultancy Services - Fuente
  • Euroclear en colaboración con el Banco Europeo de Inversiones (BEI), Banco Santander y EY están desarrollando una solución blockchain - Fuente
  • Los CSD franceses se lanzarán demasiado pronto en Setl Blockchain - Fuente y fuente
  • El Depósito Nacional de Liquidación de Rusia está lanzando un proyecto de blockchain usando D3ledger (basado en Hyperledger) - Fuente

La importancia de la interoperabilidad

La evolución de DLT y la amplia adopción en todas las industrias y en diferentes segmentos del mercado está dando como resultado muchas redes de libros contables diferentes, pero la promesa final de DLT solo puede realizarse cuando todas las redes de libros contables pueden interoperar sin problemas. - del reciente documento técnico de DTCC con Accenture

Algunos desafíos y limitaciones relacionados con el ecosistema de infraestructura de mercado permanecen abiertos y deberán abordarse en el futuro para sostener el desarrollo de plataformas DLT para el comercio y el proceso posterior al comercio.

En esta etapa, las cuestiones de interoperabilidad y estandarización a través de estas plataformas DLT (probablemente autorizadas) permanecen abiertas y podemos ver una lista de plataformas que no ofrecen posibilidades de interconexión. Esto evitará que cumplan con el criterio clave de “distribución” de DLT.

Otro desafío relacionado que puede determinar si la tecnología se adopta o no es la capacidad de proporcionar liquidación de entrega versus pago (DvP), en particular en dinero del banco central. Sin embargo, vale la pena mencionar que la liquidación también se puede facilitar en dinero de bancos comerciales. - https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/lu/Documents/technology/lu-token-assets-securities-tomorrow.pdf

Está claro de lo anterior que la interoperabilidad será crucial para desbloquear el verdadero potencial de la tecnología de contabilidad distribuida. Las plataformas de emisión buscarán interoperar con tantos intercambios secundarios como sea posible para proporcionar la máxima liquidez a los emisores. Las plataformas de emisión y los intercambios secundarios utilizan cada uno una amplia gama de cadenas de bloques diferentes que todos necesitan interoperar como parte del proceso comercial. Los CSD también deberán tener interoperabilidad entre otros CSD, así como con los intercambios secundarios (una vez más, cada uno utilizando diferentes blockchains).

Ingrese al Overledger de Quant Network

El sistema operativo blockchain de Quant Network, Overledger, proporciona interoperabilidad entre cualquier tecnología de contabilidad distribuida actual y futura, además de conectar fácilmente redes Off Chain / Legacy, así como planes para conectarse directamente a Internet. En 10 meses, ha demostrado que puede proporcionar interoperabilidad con la gama completa de tecnologías DLT de todas las cadenas de bloques con permiso de Enterprise líderes como Hyperledger, Corda de R3, Quorum de JP Morgan, variantes autorizadas de Ethereum y Ripple (XRPL), así como el público líder Blockchain / DAG sin permiso, como Bitcoin, Stellar, Ethereum, IOTA y EOS, así como la cadena de bloques más reciente para agregar la cadena Binance. Todo sin imponer restricciones a las cadenas conectadas, ser escalable en Internet y capaz de integrarse fácilmente en las redes / infraestructura existentes.

Overledger, un sistema operativo blockchain, permitirá la interoperabilidad universal para que los tokens de seguridad y los activos digitales que cumplan con la normativa se negocien en AX ATS, un mercado de comercio secundario regulado. AX tiene la intención de integrar Overledger para ayudar a fomentar la evolución de la infraestructura tradicional de los mercados de capitales para facilitar la implementación masiva de activos digitales regulados. Con la mayor adopción del mercado de activos digitales y “monedas” bancarias como JPMorgan Coin, AX y Quant Network están a la vanguardia para permitir la transferencia y el movimiento de activos digitales

Overledger permite la interoperabilidad universal donde los activos digitales pueden moverse a través de blockchains para que puedan interactuar con contratos inteligentes en diferentes blockchains. Lo hace bloqueando el activo en una cadena de bloques y luego representándolo en otra cadena de bloques, ya sea creando un token representativo o representándolo a través de metadatos. Esto permitirá que todas estas partes diferentes, como las plataformas de emisión, los intercambios, los CSD, los comerciantes, etc., muevan el activo digital de su cadena de bloques respectiva a la plataforma de AX Trading para que tenga lugar un comercio seguro, inmediato e inmutable. Potencialmente, incluso permitiría que los Activos / Valores Digitales se establecieran en una cadena de bloques pública sin permiso, como la Cadena Binance recientemente conectada, de una manera completamente segura y compatible.

Los reguladores podrían ejecutar un nodo y ver las transacciones en tiempo real, asegurando que se mantenga el cumplimiento. Potencialmente, también podrían beneficiarse del uso de la capacidad de búsqueda de redes múltiples de Quant Networks http://search.quant.network/ para poder realizar un seguimiento completo de los activos a medida que se mueven a través de blockchains.

George O’Krepkie, CEO de AX, dijo: “esperamos asociarnos con Quant. Su tecnología permitirá que nuestro intercambio de tokens de seguridad agnóstico de blockchain se comunique sin problemas con emisores, comerciantes, inversores y reguladores a través de diferentes protocolos de blockchain. Este es un avance tecnológico clave que nos ayudará a llevar los beneficios de los tokens de seguridad a Main Street y Wall Street ”.

Seguridad

AX Trading también se ha asociado con Securrency ( que anteriormente ha tokenizado más de $ 260 millones en activos inmobiliarios ). Securrency proporciona un protocolo que permite que los tokens de seguridad sigan cumpliendo, independientemente de en qué blockchain se encuentre el token. Debido al enfoque en capas que Overledger ha adoptado de los aprendizajes de TCP / IP, este protocolo se puede integrar fácilmente sobre Overledger para permitir que los tokens de seguridad se muevan a través de blockchains y garantizar que cumplan con las regulaciones programadas en el token.

Entrega vs pago (DvP)

Una transacción DvP implica la liquidación de dos obligaciones vinculadas, a saber, la entrega de valores y el pago en efectivo. DvP evita que las contrapartes estén expuestas al riesgo principal, es decir, el riesgo de que el vendedor de valores pueda entregar pero no reciba el pago o que el comprador de valores pueda realizar el pago pero no reciba la entrega.

Siguiendo este requisito, un mecanismo de liquidación de valores DvP debe garantizar que la entrega de valores y el pago de efectivo estén vinculados de manera que una parte (obligación) del comercio de valores esté condicionada a la liquidación final de la otra parte (obligación) del comercio. Por lo tanto, la liquidación final se define como “la transferencia irrevocable e incondicional de un activo o instrumento financiero, o el cumplimiento de una obligación por parte de la FMI o sus participantes de conformidad con los términos del contrato subyacente”. - STELLA: un proyecto conjunto de investigación del Banco Central Europeo y el Banco de Japón

Hemos visto cómo Overledger puede proporcionar interoperabilidad para que los valores se muevan a través de las plataformas de Emisores, se integren con las bolsas de valores, los depósitos de seguridad centrales y el comercio de AX. Ahora necesitamos asegurarnos de que el pago esté garantizado y de una manera que ofrezca una solución inmediata que sea irrevocable. Para hacer esto, necesitamos representar a FIAT en la cadena de bloques para que pueda interactuar con contratos inteligentes y liquidar transacciones en la cadena de bloques.

Moneda de JPMorgan

JPMorgan es el banco más grande de los Estados Unidos y está calificado por S&P Global como el sexto banco más grande del mundo por activos totales a partir de 2018, por un monto de $ 2.535 billones.

JP Morgan fue el primer banco estadounidense en crear y probar con éxito una moneda digital que representa una moneda fiduciaria. JPM Coin se basa en tecnología basada en blockchain que permite la transferencia instantánea de pagos entre clientes institucionales.

Con el balance de $ 2.6 billones de JPMorgan, la experiencia en blockchain y la red global de pagos, JP Morgan puede transferir y liquidar dinero de manera transparente y segura para clientes de todo el mundo. JP Morgan está supervisado por los reguladores bancarios en los Estados Unidos y en las jurisdicciones internacionales en las que opera.

¿Cómo funciona JPM Coin?

Un Comprador compra monedas JPM por adelantado que se representan en la cadena de bloques del Quórum Permitido ($ 1 = 1 Moneda JPM). El Overledger de Quant Network podría proporcionar interoperabilidad para bloquear esos tokens en Quorum y representarlos en otra red de blockchain / AX Trading. Al poder representar valores y FIAT en la misma cadena de bloques (a pesar de que los activos subyacentes están en diferentes cadenas de bloques), esto proporciona una finalidad / liquidación instantánea.

Una vez que el vendedor recibe la moneda JPM a cambio de los valores que ha vendido, podrá canjearlos por USD. Tampoco significa necesariamente que tengan que tener una cuenta JP Morgan para canjearlos, se podría imaginar en el futuro que el Banco canjea la Moneda JPM y acredita la cuenta de los usuarios. Del mismo modo, el comprador del token de seguridad canjea el token representado y desbloquea el token de seguridad en la cadena de bloques original.

Puede leer más sobre JP Morgan’s Coin aquí, así como sus casos de uso.

JP Morgan está apostando a que su estatus de primer jugador y su gran participación en el mercado en pagos corporativos, que cuenta con el 80 por ciento de las compañías en Fortune 500, le dará a su tecnología una buena oportunidad de ser adoptada, incluso si otros bancos crean sus propias monedas.

“Casi todas las grandes corporaciones son nuestros clientes, y la mayoría de los principales bancos del mundo también lo son”, dijo Farooq. “Incluso si esto se limitara a los clientes de JPM a nivel institucional, no debería detenernos”.

Overledger permite reunir diferentes tokens de valores / monedas digitales que representan monedas FIAT de las diversas cadenas de bloques autorizadas / sin permiso en una plataforma donde puede tener lugar la negociación / liquidación. Overledger es la única tecnología que puede hacer esto hoy en día en las principales cadenas de bloques autorizadas y sin permiso, así como en las redes existentes, todo de una manera segura, escalable y fácil de integrar.

Quant Network está trabajando con AX Trading para llevar más activos digitales, valores y activos tokenizados a sus 800 operadores institucionales existentes en un intercambio regulado FINRA y SEC ya en vivo y conectado. AX Trading no se trata solo de negociar valores, sino también de otros activos digitales como Bitcoin, Ethereum y potencialmente incluso Quant en el futuro.

Este es un mercado multimillonario con grandes empresas globales, intercambios tradicionales y bancos globales, todos están adoptando DLT a un ritmo rápido y entran en producción a gran escala en cuestión de meses, los ejemplos incluyen el NYSE Bakkt lanzando futuros de Bitcoin a finales de este mes, La Bolsa de Valores de Suiza ($ 1.6 billones de capitalización de mercado) lanzará su bolsa digital que se ejecutará en Corda (SDX) a finales de año. El DTCC lanzará su Almacén de información comercial que procesa $ 10 billones de derivados compensados ​​y bilaterales para fin de año. JP Morgan, que transfiere $ 6 billones todos los días, lanzará su moneda JPM a fin de año y AX Trading ofrecerá su primer activo digital para enero de 2020.

El Overledger de Quant Network permite unir la infraestructura financiera tradicional con la nueva infraestructura financiera descentralizada DeFi del futuro, ayudando a redefinir Wall Street y los mercados de capitales.